Финансовый портал » ?????? » Преимущества, недостатки и особенности ЗПИФ

Преимущества, недостатки и особенности ЗПИФ

21-04-2015

Инвестированием в ПИФы в России стали заниматься не так давно, но этот финансовый инструмент уже успел завоевать свою долю рынка. Что собственно и не удивительно, ведь такое инвестирование позволяет хорошо заработать, причём для этого не придётся принимать досаждающие управленческие решения.

Особенности ЗПИФ

ПИФы представляют собой некие имущественные комплексы, которые не являются юридическими лицами. В теории всё выглядит так: собирается группа инвесторов, складывает свой капитал и нанимает управляющую компанию, которая будет вести дела ПИФа от имени пайщиков.

Если рассматривать на практике, то зачастую всё бывает наоборот. Не пайщики ищут управленческую компанию, а управленческие компании ищут потенциальных инвесторов для создания ПИФов. В любом из приведенных случаев деятельность ПИФов не облагается налогом на прибыль, из-за вероятности двойного налогообложения.

Особенностью закрытого паевого инвестиционного фонда является то, что его паи продаются лишь единожды при образовании фонда. Поэтому соучредителем такой организации невозможно стать просто купив паи на вторичном рынке. Как правило, инвесторами ЗПИФов являются богатые инвесторы (минимальный размер пая 1 000 000 рублей), которые вкладывают деньги на очень длительные сроки (от 1 года до 15 лет). Но случаются и исключения, всё зависит от пожелания инвесторов.

Деятельность ЗПИФов предполагает, что пайщики могут вернуть свои деньги только после закрытия фонда. Однако существует причина, по которой инвестор может досрочно продать свой паи – это недоверие к управляющей компании или разногласия в стратегиях. В таком случае инвестор имеет право перепродать свой пай, но ему придётся заплатить налог на прибыль.

Деятельность таких ПИФов может контролироваться и внешними и внутренними органами контроля. К ним можно отнести:

  • аудиторские компании;
  • ФСФР;
  • спецдепозитарии;
  • банковские учреждения.

Кроме того у ЗПИФов есть отличительная особенность и заключается она в том, что пайщики могут сами создавать орган (Инвестиционный комитет) для контроля деятельности управляющей компании. Этот орган может потребовать согласования с ним всех сделок связанных с имуществом, что позволит инвесторам самим выбирать направление стратегии фонда. Если же такой орган не создан, то деятельность управляющей компании можно контролировать посредством регулярных собраний инвесторов.

Преимущества и недостатки ЗПИФ

ЗПИФ обладает всеми преимуществами, что и ПИФ, но помимо их имеет ещё и свои индивидуальные. К ним можно отнести:

1. Возможность вкладывать различные суммы денег. Не обязательно быть миллионером, чтобы инвестировать в ЗПИФ, если хорошо поискать, то на рынке найдётся множество фондов, которые придутся по вкусу различным слоям населения.

2. Широкие возможности инвестирования. В отличие от открытых ПИФов, где деятельность управляющих компаний жестко регламентируется рядом законов и норм, в ЗПИФах всё намного проще. Они имеют большую свободу вкладывать капитал в различные инструменты.

3. Долгосрочность инвестирования отражается на стабильном и долгосрочном капитале, что позволяет управляющей компании разработать стратегию на несколько лет вперёд. Также из-за того, что портфели пайщиков практически не меняются с годами, то можно существенно сократить расходы на аналитических исследованиях рынка и поиске новых инструментов.

4. Отсутствие налогообложения. Так как ЗПИФ не является юридическим лицом, то налог на прибыль не платит. Это же касается и пайщиков, которые получат свои деньги после закрытия ЗПИФа.

5. Диверсификация рисков инвесторов. Так как подобные фонды имеют права вкладывать деньги в различные объекты, то это отличный повод «не класть все яйца в одну корзину», то есть разделить капитал между разнонаправленными финансовыми инструментами.

6. Инвесторы имеют права брать кредиты в банковских учреждениях, под залог своих паев в подобных фондах, что очень удобно, ведь не будет необходимости закладывать жильё или транспорт.

7. Высокая степень защиты информации о пайщиках. Так как пайщиками таких фондов зачастую бывают известные и богатые люди, то государство предпочитает не обнародовать информацию о деятельности ЗПИФов.

8. Возможность пайщиков самостоятельно контролировать деятельность фонда и при необходимости сменять управляющую компанию.

Такой широкий круг преимуществ ЗПИФа показывает надёжность этого финансового инструмента, которому можно доверять. Хотя конечно он обладает и рядом недостатков или скорее особенностей, которые связаны с отсутствием достаточной информации о деятельности таких организаций.

ЗПИФ достойно занимает своё место среди лидеров финансовых инструментов России. И с каждым годом этот инструмент будет привлекать внимания всё больше, ведь он способен принести доход инвесторам, не отягощая их рутинной работой.




Еще по теме

Как всегда, при выборе объекта инвестиций, необходимо..

Заработок на разнице курсов валют – основа заработка многих..

Бизнес-планирование

На первых порах начинающий бизнесмен (или бизнесвумен) садится за..

Продукты питания

Самую большую прибыль приносит продажа продуктов питания, далее идет..

Владельческая ценная бумага еще называется долевой ценной..
Статьи
Приватизация квартиры продлена до 2018 года
Бесплатная приватизация квартиры была в четвертый раз продлена до 2016 года, хотя первоначальный вариант..
Что делать если потерял кредитную карту?
Сейчас достаточно сложно найти современного человека, который не обладал хотя бы, как минимум, одной..
Преимущества, недостатки и особенности ЗПИФ
Инвестированием в ПИФы в России стали заниматься не так давно, но этот финансовый инструмент уже успел..